5月台股站上萬六,銀行、證券續進場狂掃,壽險卻逢高大賣股、實現資本利得,以穩住獲利。據金管會5月底統計,銀行、證券已連五個月加碼台股共逾1,300億元,成穩盤新力道,壽險5月反擴大賣股,前五月金融三業共加碼台股567億元。
據統計,5月底金融三業(銀行、證券、保險業)國內外股票投資餘額是3兆1,294億元(市價列帳)、月大增4.34%,其中以券商5月加碼最多達389億元,銀行業加碼209億元,壽險業則反手擴大減碼651億元,使5月金融三業轉減碼53億元。
累計前五月來看,則是以銀行業「買最多」,逢低加碼了680億元,券商也加碼了644億元,僅壽險業獨狂砍757億元,合計前五月金融三業加碼567億元。
壽險業者說,5月壽險業國外投資的避險成本,如CS(換匯)已攀升到4.3%、NDF也到3.3%,業者只能拚命實現投資收益以抵銷高避險成本,以補獲利。據金管會數據顯示,5月單月壽險業財務投資收益775億元、年增32.2%。
6月台股一度站上萬七,金融三業續同享資本利得利多,料壽險業可望採逢高續賣股穩獲利、並趁機做汰弱留強以重新布局下半年。
法人說,第3季進入壽險業收股息高峰,升息屆頂下,有利股市走揚、債券殖利率長線偏下均有利壽險業續實現資本利得,估下半年壽險業操作空間可望加大。
金管會日前公布2023年5月底金融三業持股債部位、及壽險業資金運用狀況。
5月底壽險業持有國內外股票部位達2兆2,186億元,其中抱台股部位1兆8,003億元,國外股票4,182億元;產險業國內外持股367億元,合計保險業持國內外股票部位2兆2,553億元。
若以台股5月大漲6.42%估算,扣除市值上漲的實際數字,壽險業對台股反大減碼651億元,已連兩個月減碼,前五月總共減碼756.8億元。
以國外股市來看,5月美國S&P指數漲0.25%,以市值估算,壽險業減碼國外股市97億元,前五月共減碼358億元,顯示壽險業趁這波國內外股市齊揚同時積極賣股、獲利入袋。
抱台股部位居多的銀行業,5月底市值攀升到7,639億元,以成本估算是加碼台股209億元,扣除成本後,5月底銀行業在股海賺了2,450億元、年增0.3%。
券商台股水位也走揚到1,078億元、國外股票24億元,以成本估算券商也加碼台股389億元、及國外股市1億元,因壽險業砍最兇,5月單月銀行、證券、壽險業略減碼台股53億元,國外股市則減碼96億元,合計5月這波國內外股市約減碼149億元。
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