【理財周刊1109期封面故事】元宇宙三部曲

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2021/11/25  |  第879期  |  訂閱/退訂  |  看歷史報份    編輯小語 台股新變數  封面故事 作夢行情接棒 地虎拚天龍  活動快遞 理周文化活動資訊   台股新變數 文．洪寶山 11月23日凌晨，美國總統拜登提名鮑爾連任聯準會主席，並提名布雷納德為副主席。 本月初拜登分別會見了鮑爾和聯準會理事布雷納德，據說，白宮內部一些支持布雷納德的官員仍將提名重點放在鮑爾的交易醜聞上—2020年10月1日在道瓊指數27816點暴跌到26143點前不久，從個人帳戶出售了價值至多五百萬美元的Vanguard Total Stock Market Index Fund(VTI)股票，還有一些交易沒有具體日期。但是財政部長葉倫曾建議再次提名鮑爾，她不希望看到聯準會主席的選擇變得政治化，並且她還重視領導層的延續性。 美股迎戰通膨 會不會先下後上 從拜登聯合中國、日本、印度即將共同釋出戰備儲油的動作來看，通膨議題是目前左右下任聯準會主席人選的關鍵變數，拜登可能早就屬意鮑爾連任，但是通膨暫時論讓拜登的民調直直落，所以只好讓鮑爾嚐嚐冷板凳的滋味，期盼護航期中選舉。 11月23日凌晨拜登果然提名鮑爾連任聯準會主席，並提名布雷納德為副主席，對華爾街而言，鮑爾連任，貨幣政策穩定是正面訊息，豈料同日的那斯達克指數下跌1.26％，盤中創16212歷史新高點，但以實體長黑K做收，日K線圖的MACD指標初步有轉弱的跡象，新的一年美股迎戰通膨，會不會先下後上呢？ 華爾街擔心第一任的鮑爾言不由衷，當然也跟提名他的川普強勢有關，好不容易低調撐過了第一任，沒有連任壓力的第二任，通常都會因為使命感而變得不受華爾街歡迎。 先前鮑爾在FOMC利率決策會議上表示，如果通膨上升加速，必要的時候也會出手調控，在美日印宣布釋出戰備儲油後，OPEC+竟然警告：「那增產的事要重新考慮」，NYMEX原油再度逼近每桶八十美元，相信第二任期的鮑爾，有可能超越布雷納德的至少加息兩次的立場，搖身一變成為鷹派聯準會，這是台股的第一個變數。 抵制北京冬奧 將成美中新戰場 明年是美中台政治大選年，除了習近平尋求第三任期之外，美國與台灣都是期中選舉，政治左右經濟的影響性提高。線上拜習會之前，突然意外蹦出中國女子網球好手彭帥自爆被中共高官性侵案，全球體育界發聲關心彭帥的人權議題。 拜習會後，市場傳出拜登可能聯合盟友抵制北京冬奧，兩件事情的時間巧合，如果拜登牽線抵制北京冬奧的話，中國會怎麼出招反制？這不容易推測，不過台灣身處美中地緣政治角力的核心風暴圈，很有可能中國會針對明年的台灣縣市長選舉下手，例如先從執政黨金主圈查稅、查違法違規開始。 11月5日中國國台辦公布「台獨頑固分子」名單，11月22日新華社報導，「上海、江蘇等五省市有關執法部門，最近展開執法檢查後，發現台灣遠東集團在當地投資的化纖紡織、水泥企業等，在環保及土地利用等方面，存在『違法違規行為』，依照大陸法律法規，對遠東集團採取罰款等措施」。同日晚間中國國台辦以「答記者問」方式回應「是否與台獨頑固分子清單有關」的提問，國台辦發言人朱鳳蓮沒有否認二者的關聯性。 知情人士指出，中國很可能是認定遠東集團有捐款給台獨頑固份子，因此蓄意打擊遠東，以達到殺雞儆猴的效果。 遠東集團寒蟬效應 台股添變數 11月23日遠東新跳空下跌，加權指數拉回測試10日均線17679點支撐，量縮連三黑K，再過一個月就是聖誕—元旦連假，通常12月中旬後外資進出股市的金額會比平常少很多，面對18034前高壓力觀望保守的氣氛已經形成，所以今年的結帳行情提前到來。 況且尚不得知，遠東集團事件是單一事件，還是中共新一輪「反獨促統」的開始，之前，為了規範「政治獻金」，台灣監察院官網有公開了以企業為主體的全部政治獻金資訊，這使得國台辦能夠根據現有資訊鎖定對「頑固台獨分子」進行資金支持的企業，可以預見，現有數千家在中國營運的台灣企業都會被進行調查。所以可預期明年政治大選年，處在高檔的台股，操作難度必然會加大，這是台股的第二個新變數。 通膨大敵當前 央行升息三條件 當然，通膨是目前所有人的敵人，台灣央行已經釋出明年升息的三條件：一是國內當前及未來通膨情勢，二是主要國家升息步調，三是紓困振興措施情況。跟今年不同的是，貨幣政策轉向趨緊，而且供應鏈瓶頸可能在明年下半年緩解，供需可能漸漸回歸疫情前的常態，投資風格的轉換，又是另一種投資新變數。 【詳細內容請參閱最新一期《理財周刊》962.963期。尊重智慧財產權，如需轉載請註明出處來源；歡迎訂閱理財周刊電子雜誌。學對一招，賺錢很容易《專業財經DVD函授教學】   作夢行情接棒 地虎拚天龍 文．高適 在歐洲爆發第四波疫情、鮑爾續任聯準會主席貨幣政策轉鴿為鷹、美國公債殖利率飆升等負面因子干擾下，不僅中斷近日連續攻高的美股漲勢，台股挑戰萬八也被迫暫時休息。唯高通膨預期仍讓錢滿為患的市場資金積極尋找抗通膨標的，台股又進入傳統作夢行情期間，有助延續股市的買盤熱度，指數震盪、個股輪動將是指數再次攻高前的主軸，選股不選市則是面對如此盤面變化，繼續作夢搶年終的首選策略。 跌深反彈地虎股漲勢擴大 十一月十五日全數公布第三季財報後，台股進入為期四個多月的傳統作夢行情期間，尤其元宇宙商機大夢已在全球股市先聲奪人帶動下，作夢行情欲小不易。年底前又有法人、集團作帳行情的多頭火種，獲得買盤支撐的族群或個股，仍會繼續活蹦亂跳。 目前台股資金高出低進轉向地虎股的移動方向非常明顯，股價跌深反彈行情一路從營運屬於景氣循環的貨櫃航運、面板、記憶體族群，擴散到搶搭作夢行情的光學、散熱及連接線器等族群，地虎股領攻的氣勢越來越強烈。今年作夢行情，各公司做的夢基本上都是圍繞在元宇宙、電動車及低軌衛星三大主軸，且多數同時搭上兩種商機夢，吸引市場目光並非難事。 元宇宙及電動車閃閃發「光」 以近期閃閃發光的光學族群為例，主打的就是元宇宙及電動車。光學元件是元宇宙的主要硬體之一，過去台灣光學廠多以消費性電子產品應用為主，也多有VR/AR應用鏡頭等相關產品及客戶，未來隨元宇宙應用場景技術成熟，VR/AR硬體裝置需求起飛，對於台廠的需求將會逐步放量。 隨著汽車智慧化程度的提高，車載鏡頭開始和演算法結合，進一步提供車道偏離預警(LDW)、汽車碰撞預警(FCW)等先進駕駛輔助系統(ADAS)功能。車載鏡頭主要包括內視鏡頭、後視鏡頭、前置鏡頭、側視鏡頭、環視鏡頭等。目前車載鏡頭主要應用於倒車影像(後視)及三六○度全景(環視)，其高階車款配備的鏡頭可多達八個，用於輔助停車或自動緊急煞車上。 玉晶光、佳能獲資金追捧 今年特斯拉更在Model 3及Model Y部分新車移除自駕系統Autopilot、全自動駕駛(FSD)的雷達設備，改為全鏡頭影像搭配神經網絡技術，且可在北美進行半自動駕駛，大幅增添光學鏡頭未來在自動駕駛應用上的想像空間。台灣光學廠近年已陸續切入車載鏡頭市場開始出貨，隨著自動駕駛功能在汽車市場滲透率走升，車載鏡頭市場規模加速成長趨勢已不可逆。 外資偏愛的玉晶光(3406)就表示，元宇宙相關的光學元件都有在出貨，根據客戶對這個產業的規劃及願景，有可能從二○二二年開始就會放量。花旗預期VR/AR產品將在二○二一至二○二三年為公司帶來四％、一○％及一五％營收貢獻。車用部分也有出貨，主要聚焦在自動駕駛及ADAS，但目前量不多再過幾年應該有機會。 佳能(2374)子公司一品光學的VR鏡頭，已透過模組廠打進宏達電(2498)供應鏈及中國市場，搶食元宇宙商機。公司近年來持續往上游關鍵零組件去布局，以感測技術為核心，發展模組與子系統，如全景三六○模組、分光器模組、事件影像模組與TOF深度感測模組等，車用感測同樣聚焦在自動駕駛及ADAS。與日系客戶配合的案子開始落地，三路高階行車記錄器今年下半發酵，營收佔比約五％，二○二二年隨出貨放量，營收佔比有機會挑戰二○％。 【詳細內容請參閱最新一期《理財周刊》962.963期。尊重智慧財產權，如需轉載請註明出處來源；歡迎訂閱理財周刊電子雜誌。學對一招，賺錢很容易《專業財經DVD函授教學】   理周文化活動資訊 理財周刊1109期更多精采文章： ◎發行人語＞台股新變數 ◎封面故事＞作夢行情接棒 地虎拚天龍 ◎理財我最大-寶山會客室＞守株待兔 賺贏加權股價報酬指數近倍 ◎新聞熱線1＞力優勢打造都市採礦 再獲企業肯定 ◎解碼房市＞中信房屋榮獲《運動企業認證》 ◎網路新聞＞三箭齊發 醣聯明年可望陸續報佳音 ◎網路新聞2＞國產鮮奶遇上異國風情 美味躍升 ◎財經瞭望台＞藉由綠色金融統計 全民參與推動綠色產業 ◎房市觀察＞從經驗法則檢視物價與房價的發展趨勢 ◎全球理財觀＞鮑爾連任鴿轉鷹？2022年投資著重龍頭股 ◎新聞熱線＞台電「師．牧漁」團隊提案 獲「卓越團隊獎」 ◎新聞熱線＞2021跨境電商趨勢論壇 解密最新國際線上消費趨勢 ◎ETF資產增長術＞半導體、電動車產業利多 深中小指數持續穩步墊高 ◎密碼貨幣通＞幣託協助建構加密資產保護網 控管風險 獲利自然來 ◎理善大家來＞憶往昔 梅艷芳紀錄片引共鳴 ◎【期指操作策略班】好評不斷！期指操作策略，賺當沖也賺波段 ◎【 短線地虎雙贏班】朱家泓老師周線走圖復盤實戰課 ◎【技術分析初級班】飆股上校朱家泓、走圖天后林穎帶你操作股期與當沖 ◎【選股早知道】林修鋒老師抓得住輪動產業黑馬股 ◎【董鍾祥3門課組合】這兩條線，可以精準判斷多空轉折 ◎【財報選好股進階】用財報找四大產業股漲價契機與原因 ◎【短線波段倍增術】實戰教學，小資族也能操作台指賺波段   •You are enough 不是罵人「你夠了喔」 Maggie和外籍同事討論新產品上市計劃，時間一改再改，到最後她真的受不了了，很生氣，就對同事說：You are enough! 外籍同事愣在那裡，這是苛責還是鼓勵？原來You are enough是對人的一種安慰，而不是責備。 •美元存款 八天8.8％高利吸客 美國聯準會宣布啟動縮減購債，為美元後市再添力道，銀行跟著市場趨勢，祭出美元優惠利率存款方案吸引新客戶、新資金，像是永豐銀行提供八天8.8％外幣定存優惠利率，以優於目前市場利率吸客。

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